Le film nous entraîne dans la vie de Riobaldo, un "jagunço", un terme brésilien désignant un sbire opérant dans les terres sauvages du Brésil. Au fil de l'histoire, Riobaldo se retrouve impliqué dans divers conflits avec des gangs et des chefs, notamment le redoutable Hermogènes. Au cours de son périple, il tombe amoureux de Diadorim, un jeune homme courageux et mystérieux.

À travers le récit de Riobaldo, le film explore les complexités de l'âme humaine en nous plongeant dans la dualité entre le bien et le mal.

Ce film est adapté du célèbre roman "Grande Sertão: Veredas" de Guimarães Rosa.